Đầu tư Forex phân chia thành hai trường phái chính gồm phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản. Trong đó, phân tích cơ bản Forex không phải là kỹ thuật dễ học nhưng nếu nắng vững sẽ đảm bảo có lợi nhuận tiềm năng. Bạn đã biết gì về phân tích cơ bản hay những yếu tố quan trọng cần chú ý khi phân tích chưa? Hôm nay hãy cùng Forex Dictionary khám phá thông tin về chủ đề này nhé!

Phân tích cơ bản Forex và cơ sở lý thuyết

Phân tích cơ bản là gì?

Phân tích cơ bản là một thuật ngữ kinh tế được dịch từ tiếng Anh là (Fundamental Analysis). Đây là một phương pháp giúp xác định giá trị nội tại của tài sản giao dịch. Giá trị này được xác định thông qua quy trình đánh giá tác động của các yếu tố vi mô và vĩ mô có ảnh hưởng đến giá của loại tài sản đó.

Kỹ thuật phân tích cơ bản giúp xác định giá trị nội tại của đồng tiền tệ nhất định

Kỹ thuật phân tích cơ bản giúp xác định giá trị nội tại của đồng tiền tệ nhất định

Phân tích cơ bản Forex chính xác sẽ dự báo được xu hướng biến động trong tương lai của giá cả. Tóm lại, mục đích cuối cùng là kết luận tài sản đang được định giá đang cao hơn hay thấp hơn giá thực ở hiện tại. Nếu tài sản bị định giá cao hơn, trong thời gian tới thị trường sẽ tự điều chỉnh giảm. Và ngược lại, những tài sản được định giá thấp sẽ sớm được điều chỉnh tăng lên. Sau tất cả giá tài sản sẽ quay lại vị trí nội tại ban đầu mà nó nên có.

Cơ sở lý thuyết trong phân tích cơ bản Forex

Những người thực hiện phân tích kỹ thuật sẽ chú ý đến kết quả biến động giá theo lịch sử. Tức là dựa vào giá trong quá khứ và hiện tại có thể tính toán và suy luận được xu hướng giá trong tương lai. Còn đối với phân tích cơ bản, bản chất hướng tiếp cận sẽ không giống vậy. Trường phái này tập trung vào tìm hiểu những yếu tố môi trường kinh tế quốc gia.

Những mặt này sẽ là nguyên nhân tạo nên sự bất thường khi sản phẩm Forex biến động giá. Tóm lại, phân tích cơ bản sẽ tập trung nghiên cứu mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến giá.

Phân tích cơ bản Forex được thực hiện thông qua nghiên cứu, đánh giá các yếu tố tác động đến giá đồng tiền

Phân tích cơ bản Forex được thực hiện thông qua nghiên cứu, đánh giá các yếu tố tác động đến giá đồng tiền

Đối tượng mà phân tích cơ bản Forex hướng đến không phải là tìm cách dự đoán tương lai. Giá trị nội tại của tài sản là mục đích cuối cùng của việc phân tích. Đồng thời cũng xác định được mối quan hệ của chúng với các yếu tố tài chính đã được xác minh và dữ liệu phải đo lường được.

Các nhà phân tích cơ bản tin vào lý thuyết rằng giá nội tại sẽ là đích đến của hành trình. Tức là dù sản phẩm đang được định giá cao hay thấp thì trong tương lai sẽ phải quay lại giá trị thực. Thị trường sẽ tác động vô hình đến sự thay đổi này nhưng yếu tố gây ảnh hưởng là những con số có thể đo lường và tính toán được. Vì thế mọi người tìm cách tính ra giá trị nội tại của tài sản, so sánh với giá thị trường để xác định đâu là cơ hội đầu tư hấp dẫn.

Sự khác nhau giữa phân tích cơ bản Forex với phân tích cơ bản chứng khoán

Phân tích cơ bản nói chung không phải bao giờ cũng thực hiện giống nhau. Ví dụ như phân tích cơ bản Forex và chứng khoán chỉ giống nhau ở mục đích và phương pháp chung. Nhưng khi đi sâu vào công cụ và đối tượng sử dụng thì sẽ thấy sự khác biệt rõ ràng. Dưới đây là bảng so sánh giúp bạn dễ dàng hình dung có gì khác giữa hai cách phân tích cơ bản này.

Phân tích cơ bản Forex Phân tích cơ bản chứng khoán
Về mục đích Mục đích chung mà phân tích cơ bản hướng đến là xác định cơ hội đầu tư và giao dịch tiềm năng. Thông qua việc tính toán được giá trị nội tại của tài sản chính, so sánh với sự chênh lệch giá thị trường để đưa ra lựa chọn đầu tư đúng đắn
Về phương pháp Sử dụng phương pháp tương đồng, dựa vào yếu tố có tác động đến giá cả như tài chính, xã hội, pháp luật, kinh tế,… Để đo lường được mức độ và chiều hướng tác động, lấy đó làm cơ sở dự báo chiều hướng biến động giá.
Đối tượng phân tích Đối tượng tương đối đa dạng với các chỉ số, cổ phiếu, tiền điện tử, vàng, các cặp tỷ giá,… Phân tích chứng khoán, cổ phiếu, trái phiếu
Công cụ phân tích Phân tích cơ bản forex sử dụng nhiều công cụ vĩ mô, những yếu tố tác động trực tiếp đến tiền tệ. Bạn sẽ tiếp xúc nhiều với số liệu tỷ lệ thất nghiệp, lạm phát, lãi suất,.. các yếu tố xã hội,… Tài liệu để đánh giá bao gồm các báo cáo, văn bản, chính sách,… Đôi khi có thể chú ý đến phát ngôn của lãnh đạo cao cấp hay quy định mới của ngân hàng trung ương. Các công cụ phân tích cơ bản chứng khoán ưu tiên những công cụ mang tính vi mô.

Chúng có thể như chính sách giá, tầm nhìn – sứ mệnh, khả năng sinh lợi, vị thế cạnh tranh,… những nhân tố ảnh hưởng đến doanh nghiệp vận hành và phát triển, thường là thông tin nội bộ hoặc các báo cáo của công ty.

Phân biệt phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật

Trong thị trường Forex phân chia thành 2 trường phái rõ rệt là phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản. Không thể nói phân tích nào là tốt hơn vì mục tiêu của chúng khác nhau. Và tùy theo từng đối tượng sẽ lựa chọn khác vì có các ưu nhược điểm riêng. Để biết mình phù hợp với phương pháp phân tích nào hay có thể theo đuổi cả hai hay không. Bạn hãy tham khảo bảng so sánh sau đâu để có cái nhìn tổng quan nhất về từng kỹ thuật.

Tiêu chí Phân tích cơ bản Phân tích kỹ thuật
Công cụ phân tích Sử dụng các dữ liệu, số liệu trong các báo cáo kinh tế, chính trị. Chú ý những kiện chấn động diễn ra trong phiên để phân tích biến động giá. Sử dụng công cụ phân tích chuyên biệt là các biểu đồ nến, mô hình giá, chỉ báo để hỗ trợ phân tích
Khung thời gian áp dụng Dài hạn Trung hạn và ngắn hạn
Yêu cầu về kỹ năng Có kiến thức và độ nhạy bén nhất định với các sự kiện kinh tế bất ngờ. Có khả năng phân tích các dữ liệu, số liệu thống kê kinh tế, chính trị, tài chính… Có khả năng đọc và phân tích biểu đồ chính xác.
Kết quả Xác định được giá trị nội tại, so sánh với giá thị trường để đưa ra dự đoán xu hướng sắp tới của thị trường là tăng hay giảm. Tính toán ra được điểm mua vào và bán ra hợp lý để thu lợi nhuận tối đa.

Những yếu tố quan trọng cần quan tâm khi phân tích cơ bản

Đầu tư Forex cốt lõi là xem xét tỷ giá của các cặp tiền tệ và những yếu tố nào ảnh hưởng đến tỷ giá này đều phải xem xét. Những yếu tố có khả năng thay đổi tỷ giá hối đoái bạn cần lưu ý gồm:

Các yếu tố kinh tế

Nắm bắt kịp thời các chỉ số kinh tế của một quốc gia là nền tảng để phân tích cơ bản

Nắm bắt kịp thời các chỉ số kinh tế của một quốc gia là nền tảng để phân tích cơ bản

Giá trị đồng tiền được quyết định phần lớn dựa trên tình hình phát triển kinh tế của một quốc gia. Kinh tế phát triển và tăng trưởng ổn định thì hiển nhiên là giá trị đồng nội tệ sẽ cao. Ngược lại, những nước có kinh tế kém phát triển và thường xuyên biến động thường có đồng tiền giá trị thấp. Tất nhiên đây không phải là cách đánh giá chuẩn nhất vì “phát triển” và “ổn định” vẫn khá trừu tượng. Để phân tích cơ bản chính xác cần có dữ liệu có thể tính toán được vì thế hãy đánh giá bằng các số liệu: lãi suất, lạm phát, GDP, GNP, tỷ lệ thất nghiệp…

Lãi suất

Lãi suất sẽ tác động đến giá trị tiền tệ, nhất là lãi suất chiết khấu khi ngân hàng trung ương cho ngân hàng thương mại vay. Quy luật kinh tế chung là khi lãi suất chiết khấu tăng, ngân hàng thương mại buộc phải tăng lãi suất cho vay. Hệ quả là số tiền vay giảm đi, do người đi vay phải trả mức lãi cao.

Ngược lại, nếu ngân hàng trung ương giảm lãi suất chiết khấu, ngân hàng thương mại có thể cho vay vốn với lãi suất ưu đãi hơn. Lúc này doanh nghiệp và cá nhân sẽ đi vay nhiều hơn, đặc biệt là doanh nghiệp có thêm nguồn vốn để mở rộng sản xuất. Tóm lại, khi lãi suất vay giảm nền kinh tế sẽ phát triển kéo theo giá trị đồng nội tệ sẽ tăng lên.

Lạm phát

Tỷ lệ lạm phát cao là nguyên nhân khiến đồng tiền mất giá, nói cách khác là giá đồng nội tệ giảm xuống. Hậu quả cuộc những cuộc lạm phát kéo dài là tỷ giá hối đoái giảm liên tục và ngược lại. Tuy nhiên, nếu một quốc gia duy trì giảm phát trong thời gian dài cũng gây ra hậu quả tương tự. Đồng nội tệ không chỉ không tăng giá trị mà ngược lại sẽ mất giá rất nhiều. Nguyên nhân là bởi lượng tiền tệ lưu thông trên thị trường quá ít, không đủ để nền kinh tế có động lực phát triển.

GDP và GNP

GDP (Tổng sản phẩm quốc nội) và GNP (Tổng sản phẩm quốc dân) được sử dụng để đo lường sản lượng hàng hoá, dịch vụ của một quốc gia, chu kỳ đo lượng GDP thường là theo năm. Chỉ số GDP và GNP tăng sẽ kéo theo giá đồng nội tệ tăng và cuối cùng là tăng tỷ giá hối đoái.

Tỷ lệ thất nghiệp

Tỷ lệ thất nghiệp của một quốc gia có mối quan hệ nghịch chiều với giá đồng nội tệ và cùng chiều với tỷ giá hối đoái. Nghe có vẻ phức tạp nhưng bạn chỉ cần hiểu là khi tỷ lệ thất nghiệp tăng, lao động không có việc làm. Nhiều hoạt động kinh doanh suy giảm, nền kinh tế bị chững lại, thấm chí là sụt giảm. Vì thế nội tệ sẽ giảm, đồng tiền của quốc gia mất giá hơn so với đồng tiền khác.

Các yếu tố chính trị – xã hội

Những quốc gia có chính trị bất ổn là thách thức cho nhà đầu tư Forex

Những quốc gia có chính trị bất ổn là thách thức cho nhà đầu tư Forex

Trong khi các yếu tố kinh tế tác động trực tiếp và dễ dàng phân tích thì chính trị – xã hội có mức ảnh hưởng không quá rõ ràng. Bạn cần cân nhắc những yếu tố: luật pháp, bộ máy nhà nước, tổ chức quân đội, tình trạng biểu tình,… Những quốc gia có xung đột xã hội mạnh mẽ hay chính trị bất ổn thì đồng nội tệ cũng không ổn định. Khả năng mất giá bất ngờ do sự biến đổi chính trị – xã hội là rất lớn.

Những sự kiện bất ngờ

Các sự kiện xảy ra bất ngờ là yếu tố ẩn mà con người không dự đoán trước được, cũng khó đặt giả thiết nếu xảy ra thì hậu quả như thế nào. Những sự kiện thiên nhiên như thiên tai, lũ lụt, sóng thần…hay dễ thấy nhất là dịch Covid-19. Không ai tiên đoán trước chúng sẽ tác động mạnh đến đâu, làm kinh tế đất nước bị đình trệ như thế nào. Nhưng những sự kiện tiêu cực này thường dẫn đến giá đồng nội tệ giảm xuống, thậm chí là sự kiện quốc tế còn gây suy giảm kinh tế toàn cầu khiến đầu tư có nhiều rủi ro và khó khăn hơn..

Tìm hiểu về những công cụ phân tích cơ bản trong Forex

Vì tính chất phức tạp nên các công cụ để phân tích cơ bản khá đa dạng. Nếu có thể hãy cố gắng kết hợp các công cụ với nhau để làm tăng độ tin cậy.

Lịch kinh tế

Lịch kinh tế cung cấp đầy đủ thông tin về chỉ số kinh tế của những quốc gia có đồng nội tệ nằm trong các cặp tiền được chú ý. Tại đây còn có cả thông tin về chính sách của các quốc gia được cập nhật đầy đủ từ khắp nơi trên thế giới. Đọc hiểu lịch kinh tế bạn sẽ nắm bắt nhanh chóng thời gian công bố, mức độ tác động đến tỷ giá hối đoái, giá trị đồng nội tệ… Để kịp thời phản ứng khi có biến động thì chắc chắn phải theo dõi sự thay đổi trên lịch kinh tế.

Lịch kinh tế là công cụ đầu tiên mà mọi nhà đầu tư Forex phải đọc hiểu

Lịch kinh tế là công cụ đầu tiên mà mọi nhà đầu tư Forex phải đọc hiểu

Các chi số kinh tế

Như đã nói ở trên, nền kinh tế của một quốc gia có tác động mạnh mẽ đến giá trị đồng tiền và tỷ giá hối đoái. Bạn cần tìm kiếm số liệu chính xác về tình hình lạm phát, lãi suất, GDP, GNP, tỷ lệ thất nghiệp… Chỉ có thể dựa vào cơ sở này để tính được giá trị nội tại của đồng tiền tệ của quốc gia đó. Sau đó mới cân nhắc và đưa ra quyết định mua hay bán cặp tiền tệ một cách thông minh. Nguồn tin cho phép cập nhật chỉ số kinh tế rất đa dạng nên bạn cứ yên tâm. Xem bản tin kinh tế – tài chính, tìm kiếm trên các phương tiện truyền thông hay các báo cáo chính thống đều được nhé!

Cập nhật các chỉ số kinh tế cơ bản từ những nguồn dữ liệu uy tín để làm cơ sở phân tích

Cập nhật các chỉ số kinh tế cơ bản từ những nguồn dữ liệu uy tín để làm cơ sở phân tích

Tin tức chính trị xã hội

Không nên đầu tư vào quốc gia nào mà chỉ quan tâm đến chỉ số phát triển kinh tế. Nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ luôn chú ý đến tin tức chính trị và xã hội để kịp phản ứng trước những tình huống làm giảm giá đồng nội tệ. Tin tức chính trị, xã hội rất đa dạng nên hãy chọn lọc những tin thực sự quan trọng để nghiên cứu. Những nguồn bạn có thể tham khảo là bản tin thời sự hàng ngày, các trang mạng xã hội, sách, báo…

Mức độ lặp lại là một lưu ý phải xem xét khi phân tích cơ bản

Chú ý đến mức độ ảnh hưởng lặp lại khi phân tích cơ bản Forex

Chú ý đến mức độ ảnh hưởng lặp lại khi phân tích cơ bản Forex

Mức độ độ ảnh hưởng lặp đi lặp lại trong quá trình phân tích cơ bản đã bị nhiều người bỏ qua. Bạn cần phải xác định đây là một bước vô cùng quan trọng với phân tích ngoại hối.

Thử tưởng tượng khi có nhiều sự kiện xảy ra trên thị trường, màu xanh lá gây sóng gió liên tiếp vài giờ. Chắc chắn các nhà đầu tư sẽ “đứng ngồi không yên” hoang mang và khó hiểu. Những lúc này hiệu quả của phương pháp phân tích cơ bản sẽ giảm đáng kể. Vì nó có mối liên kết với đơn vị tiền tệ và nền kinh tế của quốc gia nên những sự kiện màu xanh lá cây càng nhiều càng gây biến động giá rõ rệt hơn sự kiện màu đỏ. Do đó, điều quan trọng nhất là phải chú ý đến nó khi xem lịch. Theo dõi các giá trí: Trước đó – Thực tế – Dự báo, đúng theo quy trình quá khứ – hiện tại – tương lai. Với những giá trị này, trader mới hay cũ sẽ dự đoán xu hướng sắp tới trong giao dịch ngoại hối.

Có nên sử dụng phân tích cơ bản forex không?

Đối tượng nào sẽ phù hợp với các kỹ thuật phân tích cơ bản trong Forex?

Đối tượng nào sẽ phù hợp với các kỹ thuật phân tích cơ bản trong Forex?

Khi hoạt động trong thị trường chứng khoán, kỹ thuật phân tích cơ bản gần như là điều bắt buộc mà nhà đầu tư nào cũng biết. Nhưng đối với thị trường Forex, để tiếp cận phân tích cơ bản độ khó đã cao hơn. Vì hầu hết thông tin nằm ở lĩnh vực kinh tế vĩ mô, đòi hỏi tư duy về kinh tế, tư duy chiến lược. Nhà đầu tư muốn phân tích chuẩn xác và tốc độ phải có vốn kiến thức rất sâu rộng. Những kiến thức này không chỉ đọc các tin tức, báo cáo trong ngày một ngày hai mà có được. Bạn cần phải quan tâm tới kinh tế quốc gia và đã có đủ thời gian theo dõi nó. Câu hỏi đặt ra ở đây là nếu đã khó như vậy thì trader mới có nên phân tích cơ bản hay không?

Nhà đầu tư mới có nên thực hiện phân tích cơ bản?

Thật khó để trả lời chính xác ai nên phân tích cơ bản, ai có đủ khả năng và ai thì không. Cùng là những người mới vào thị trường Forex nhưng trình độ và tư duy chắc chắn sẽ khác nhau. Chiến lược bạn chọn là gì, phong cách giao dịch ra sao cũng ảnh hưởng đến việc có nên phân tích cơ bản không.

Nhân tân thủ với thị trường Forex nhưng đã có khả năng tài chính và kiến thức kinh tế vững chắc. Đối tượng này sẽ nhanh chóng nhập cuộc và dễ dàng bồi dưỡng các kỹ năng phân tích. Nhất là những ai đi theo phong cách giao dịch trung và dài hạn như position trading hay swing trading thì lời khuyên của chúng tôi là cứ tự tin phân tích cơ bản Forex.

Tuy nhiên, nếu bạn đang phải cân nhắc nhiều thứ và không chắc chắn về trình độ, kiến thức của mình. Thì đừng nên quá cố gắng để phân tích cơ bản vì hiệu quả sẽ không thật sự hữu ích. Đặc biệt, trader theo đuổi phong cách giao dịch ngắn hạn như day trading hoặc scalping cũng không cần thiết phân tích cơ bản vì không có nhiều ý nghĩa.

Một lưu ý khác bạn cần biết là các trader thường không áp dụng riêng phương pháp phân tích cơ bản. Nó sẽ được kết hợp với phân tích kỹ thuật chuyên sâu để cho dự đoán chuẩn xác nhất. Phân tích kỹ thuật cho ra gợi ý đầu tư trong ngắn hạn có tiềm năng lớn. Còn phân tích cơ bản có tầm nhìn xa hơn, giúp dự đoán xu hướng dài hạn và bền vững hơn.

Nhà đầu tư nên làm gì trước khi công bố tin tức?

Phản ứng trong thời điểm trước khi công bố những tin tức quan trọng thể hiện phong cách ra quyết định của trader. Thông thường có hai kiểu phản ứng trước giờ ra tin. Một nhóm sẽ chỉ xem các diễn biến và thông tham gia giao dịch. Một nhóm khác lựa chọn xác định chiều hướng biến động bằng phân tích cơ bản Forex với tốc độ nhanh nhất sau đó giao dịch ngay.

Động thái 1

Đối với các trader muốn an toàn, họ có xu hướng đứng nhìn và không tham gia giao dịch. Một lý do của việc quyết định không giao dịch là các trader còn ngần ngại, e sợ rủi ro và không tin vào vào kỹ năng, kinh nghiệm phân tích cơ bản của mình. Việc đặt lệnh nhanh và chuẩn ngay khi tin tức được công bố đòi hỏi độ nhạy và phản ứng tốt. Nếu bạn không thể phân tích ngay lập tức  kết quả lớn hay nhỏ, ngắn hạn hay tức thời thì nên theo trường phái này.

Động thái 2

Động thái thứ hai lại là sự lựa chọn thú vị dành cho những trader thuộc trường phái mạo hiểm. Họ là những người có nhiều năm tham gia thị trường Forex, đủ kinh nghiệm và tự tin vào khả năng của bản thân mình. Đối với đối tượng này, tin tức có tác động càng mạnh thì họ càng hào hứng. Xu hướng giao dịch của họ là dạng mua ngay lập tức, để có thể mang về tay một mức lợi nhuận nào đó trong một thời gian ngắn.

Vừa rồi là những kiến thức về phân tích cơ bản Forex mà bạn nên biết để tự tin đưa ra các quyết định. Phân tích cơ bản đòi hỏi khá nhiều yếu tố về kỹ năng và kinh nghiệm nhưng vẫn rèn luyện được. Bạn chỉ cần bỏ thời gian theo dõi tin tức, cập nhật  dữ liệu mới nhất cà đặc biệt là có vốn kiến thức nền vững chắc. Thực hiện tốt phương pháp phân tích cơ bản forex và sẽ áp dụng chúng một cách hợp lý khi giao dịch.

Rate this post

Tôi là Trang Thái Hùng – tác giả của những bài viết trên ForexDictionary, với kinh nghiệm hơn 5 năm trong lĩnh vực đầu tư tài chính tôi muốn chia sẻ đến bạn đọc các kiến thức mà tôi đã tích luỹ được, vững kiến thức chọn được nơi đầu tư an toàn lợi nhuận khủng không còn là chuyện quá khó.

Các bài viết liên quan